Le Bureau des Études Doctorales
a le plaisir de vous informer que
Monsieur Lanfia KOITA
doctorant au Laboratoire d’Économie Appliquée au Développement (LEAD – EA 3163)
rattaché à l’école doctorale 509 « Sociétés méditerranéennes et sciences humaines »,
sous la direction de Monsieur Philippe GILLES, professeur des universités à l’université de Toulon
soutiendra publiquement sa thèse en vue de l’obtention
du doctorat « Sciences économiques », sur le thème suivant :
Analyse de l’application des accords de Bale II et III sur les risques de faillite des banques de la BCEAO :
la fusion acquisition comme facteur de résilience des banques maliennes
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Lundi 05 décembre 2022 à 14h00 à l’université de Toulon, campus Porte d’Italie, salle BA 712,
devant un jury composé de :
Madame Patricia Augier, professeure à Aix-Marseille Université, Rapporteur
Monsieur Giscard Assoumou Ella, professeur à l’Université de Libreville (Gabon), Rapporteur,
Monsieur Jean-Pierre Allégret, professeur à l’Université de Nice Côte d’Azur, Suffragant,
Madame Nathalie Oriol, maître de conférences à l’Université de Nice Côte d’Azur, Suffragante,
Madame Cécile Bastidon-Gilles, maître de conférences HDR Bastidon-Gilles Université de Toulon, Suffragante,
Monsieur Issoufou Soumaïla Mouleye, maître de conférences agrégé Université de Bamako, Suffragant,
Monsieur Philippe Gilles, professeur à l’Université de Toulon, Directeur de Recherches.
Résumé
La libéralisation financière marque la montée de la concurrence entre les établissements financiers. Dans les pays dits économiquement moins développés, le degré d’ouverture, le taux de bancarisation et la profondeur des marchés financiers domestiques sont faibles par rapport aux pays développés, ce qui rend leur système bancaire fragile. Dans une dynamique de mondialisation, les systèmes bancaires de tous les pays doivent suivre en commun un certain nombre de règles pour éviter les crises bancaires qui sont assez récurrentes. Pour éviter les crises financières internationales, les membres du comité de Bâle regroupant les gouverneurs ou représentants des Banques Centrales et des Autorités de supervision bancaire érigent des règles (appelées accords de Bâle) qui doivent être respectées par les banques de tous les pays membres. En fonction de l’évolution du secteur financier, les règles prudentielles durcissent. Aujourd’hui nous nous trouvons au niveau d’application des accords de Bâle 3 dans presque toutes les grandes banques. Si les pays développés sont en avance dans l’application de ces accords, les pays en développement tels les pays de la zone UEMOA n’ont pas encore terminé l’application progressive des accords de Bâle 2 et 3 dont la période transitoire doit prendre fin en décembre 2022. Le constat est que plusieurs banques de la zone BCEAO n’arrivent pas à respecter les critères de Bâle 2 et 3, notamment certaines banques maliennes.
L’objectif de cette recherche est de connaitre les effets des indicateurs prudentiels sur la performance des banques maliennes, mesurée par l’indice de faillite bancaire. Il s’agit dans cette recherche de trouver dans un premier temps, les déterminants des indicateurs prudentiels, dans un second temps de trouver les effets de ces indicateurs sur la performance bancaire puis faire une simulation de fusion acquisition des banques fragiles en matière de non-respect des critères de Bâle pour voir si cela peut être une solution alternative. Nous utilisons ainsi les données de la BCEAO pour 13 banques maliennes de 2013 à 2020. Les méthodes d’analyse retenues sont les GMM en système pour les données de panel et la classification de Cluster pour la classification hiérarchique du respect des critères de Bâle et de la situation de l’indice de faillite bancaire.
Nous sommes parvenus aux résultats que les fonds propres de base et la stabilité de l’inflation sont déterminants à l’amélioration des indicateurs prudentiels de Bâle 2 et 3 (le ratio Mc Donough et le ratio de levier). Le respect de ces ratios de Bâle 2 et 3 par les banques maliennes permettent de réduire leur risque de faillite. La fusion acquisition est une solution pour les banques vulnérables afin de respecter les critères de Bâle 2 et 3 pour ainsi éviter la faillite. Les résultats montrent ainsi la nécessité du respect des critères prudentiels de Bâle 2 et 3 en renforçant les fonds propres de base, et dans le cas contraire procéder à des opérations de fusion-acquisition pour la stabilité du secteur bancaire malien.
Mots clés : Accords de Bâle – Faillite bancaire – Fusion acquisition – Règlementation prudentielle – BCEAO
Abstract
Financial liberalisation marks the rise of competition between financial institutions. In the so-called less developed countries, the degree of openness, the rate of bancarisation and the depth of domestic financial markets are low compared to developed countries, which makes their banking systems less fragile. In a dynamic of globalisation, the banking systems of all countries have to follow a number of common rules to avoid banking crises, which are quite recurrent. In order to avoid international financial crises, the members of the Basel Committee, which is made up of the governors or representatives of the Central Banks and the Banking Supervisory Authorities, establish rules (called Basel agreements) that must be respected by the banks of all member countries. As the financial sector evolves, the prudential rules become stricter. Today we are at the level of application of the Basel 3 agreements in almost all major banks. If developed countries are ahead in the application of these agreements, developing countries such as the WAEMU countries have not yet completed the progressive application of the Basel 2 and 3 agreements, the transitional period of which should end in December 2022. Several banks in the BCEAO zone have not managed to comply with the Basel 2 and 3 criteria, particularly certain Malian banks.
The objective of this research is to know the effects of prudential indicators on the performance of Malian banks, measured by the bank failure index. The first step in this research is to identify the determinants of prudential indicators, the second is to identify the effects of these indicators on bank performance, and the third is to simulate a merger of fragile banks in terms of non-compliance with the Basel criteria to see if this could be an alternative solution. We use BCEAO data for 13 Malian banks from 2013 to 2020. The analysis methods used are the system GMM for the panel data and the cluster classification for the hierarchical classification of Basel compliance and bank failure index status.
The results show that core capital and inflation stability are determinant for the improvement of the Basel 2 and 3 prudential indicators (the McDonough ratio and the leverage ratio). The respect of these Basel 2 and 3 ratios by Malian banks reduces their risk of failure. Mergers and acquisitions are a solution for vulnerable banks to meet the Basel 2 and 3 criteria. The results show that it is necessary to respect the Basel 2 and 3 prudential criteria by reinforcing the core capital, and if not, to proceed with merger and acquisition operations for the stability of the Malian banking sector.
Keywords : Basel Accords – Bank failure – Merger and acquisition – Prudential regulation – BCEAO